從傳統(tǒng)液奶到低溫乳品，從花樣奶酪到新式茶飲，從嬰幼兒奶粉到成人奶粉……面對如今多變的消費市場，每家乳企都在不斷更新產(chǎn)品“打法”。
當乳品行業(yè)進入產(chǎn)品比拼的內卷漩渦，當消費者對千篇一律的乳品迭代逐漸“審美”疲勞，一場關于“奶味”的產(chǎn)業(yè)競爭已經(jīng)開始進行，這場競賽的激烈程度可以從各個乳企的年報中一窺端倪。
“冰火”業(yè)績
隨著近期多家區(qū)域乳企公布的2024年年報及2025年一季報，可以看到多家乳企營收增速持續(xù)下滑。
從目前已披露的部分區(qū)域乳企2024年財報來看，新疆乳企天潤乳業(yè)實現(xiàn)收入28億元，同比增加3.3%，歸屬上市公司股東凈利潤4365.9萬元，同比下滑69.3%，業(yè)績增速較2023年進一步放緩。
同區(qū)域的麥趣爾同樣承壓，全年收入6.4億元，同比下降10.4%，歸屬上市公司股東凈利潤虧損2.3億元，同比增虧137.4%。
莊園牧場2024年營業(yè)收入約8.9億元，同比減少6.87%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約1.66億元。
一景乳業(yè)披露的2024年年報業(yè)績報告顯示，實現(xiàn)營業(yè)收入約為1.81億元，同比下降11.89%；實現(xiàn)歸母凈利潤約虧損2509.08萬元，同比止盈轉虧，去年同期盈利146.22萬元。
燕塘乳業(yè)，2024年營收和歸屬上市公司股東凈利潤也分別同比下降11.2%和43%；皇氏集團2024年實現(xiàn)營業(yè)收入約為20.46億元，同比下降29.21%；實現(xiàn)歸母凈利潤虧損約6.81億元，同比下降1110.73%，由盈轉虧。
以液態(tài)奶為主營業(yè)務的傳統(tǒng)區(qū)域乳企仍未走出市場調整周期，大型乳企面對乳品消費低迷的大環(huán)境也有些“力不從心”。
根據(jù)已公布的2024年財報顯示，乳業(yè)前三甲企業(yè)伊利股份、蒙牛乳業(yè)、光明乳業(yè)全年營收分別為1158億元、886.7億元和242.8億元，收入規(guī)模普遍出現(xiàn)8%—10%的同比下降。
從各乳企業(yè)績變化觀察，增速放緩主要源于液態(tài)奶收入下滑。尼爾森IQ數(shù)據(jù)顯示，2024年國內乳品全渠道銷售額同比減少2.3%，其中液態(tài)奶全渠道下滑3.7%，銷量與均價分別下跌5.1%和1.8%。
眾多乳企業(yè)績一路下滑的同時，也有部分乳企有著頗為亮眼的成績。
這其中，南方乳業(yè)2024年實現(xiàn)營業(yè)收入約為18.17億元，同比增長0.65%；實現(xiàn)歸母凈利潤約為2.09億元，同比增長4.36%；三元股份2024年公司總資產(chǎn)88.34億元；總營收70.12億元；扣非凈利潤2982萬元，同比增長934.19%；妙可藍多2024年實現(xiàn)收入48.4億元，同比下降9%，實現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤1.1億元，同比增長89.2%；新希望乳業(yè)2024年實現(xiàn)營業(yè)收入106.65億元，同比下降2.93%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為5.38億元，同比增長24.80%。
獨立乳業(yè)分析師宋亮接受記者采訪時表示，乳企2024年財報的“冰火”業(yè)績有著多重原因，“對于供應鏈不是很重的乳企來說，享受到了低奶價帶來的紅利，因此企業(yè)的凈利潤增長比較不錯。但是對于那種資產(chǎn)比較重，特別是上游資產(chǎn)比較重的乳企來說，還在上游虧損的這個條件下掙扎。”
宋亮告訴記者，對于部分乳企而言，只做一個點或者只做一個品類，那么其規(guī)避風險能力就強，所以會保持盈利。此外，在過去的一年里，有些乳企發(fā)揮自身優(yōu)勢，加快了新品業(yè)務拓展，以及渠道端的改變，并且速度非?？?，收獲了成效，從而推動其業(yè)績增長。“總體來說，在過去一年，上游奶源資產(chǎn)不重或者說擺脫了上游奶源‘漩渦’的企業(yè)，都獲得了很好的增長。那么，對于奶源來說，隨著過去一年里供求關系的調整，奶源消化的‘包袱’也在減輕。”
事實上，自2023年以來，國內乳制品消費增速已經(jīng)連續(xù)2年下跌，業(yè)內也在關注本輪行業(yè)調整的進程。
在日前舉行的伊利集團2024年年度業(yè)績說明會上，伊利股份董事長兼總裁潘剛表示，本輪調整主要是受到上下游共同波動的雙重影響，這些變化是在所有乳企的預期之外。
在乳品行業(yè)歷經(jīng)多年的低谷徘徊期，所有的乳企都在積極探索變革之路。可以看到，越來越多的乳品企業(yè)早已開始積極研發(fā)適合市場的新產(chǎn)品品類，競相爭奪科技含量更高、營養(yǎng)價值更豐富的細分品類市場。
以“新”破局
盡管面臨乳品消費低迷和激烈市場競爭等多重挑戰(zhàn)，但乳品企業(yè)近些年內在新品類開拓和市場營銷上動作頻頻，希望找到新的增長引擎。
5月2日，在位于上海南京西路2700平方米的全球最大的星巴克旗艦店內，匯聚了來自全球各地的幾百位顧客，店里的多位咖啡師們忙碌地制作著各類咖啡以及茶類飲品。記者看到，咖啡機旁擺放的牛奶配料產(chǎn)品分別有優(yōu)諾冷藏牛奶以及衛(wèi)崗新綠園全脂鮮牛奶，咖啡師們流利打著奶泡，做著一杯杯精致拉花的咖啡飲品。“咖啡用牛奶的標準涉及口感、脂肪含量、蛋白質含量、奶源與品質以及特殊需求考慮等多個方面，優(yōu)質的牛奶原料可以保障最終制作的咖啡飲品口感醇厚、香氣濃郁。”正在制作拿鐵的咖啡師告訴記者。
新茶飲市場的持續(xù)升溫，吸引了眾多乳企紛紛進軍。
4月初，伊利專業(yè)乳品上海應用創(chuàng)新中心升級儀式圓滿落幕。據(jù)了解，此次創(chuàng)新中心的升級，是伊利專業(yè)乳品在技術創(chuàng)新與行業(yè)賦能領域的關鍵布局，滿足B端用戶在烘焙、飲品、餐食、工業(yè)等多場景下的多樣化需求。
據(jù)記者了解，伊利專業(yè)乳品其品類布局奶油、黃油、奶酪、奶基底、軟冰漿料、奶蓋、奶粉、牛奶、酸奶、原料十大品類；渠道布局覆蓋烘焙、飲品、餐食、工業(yè)四大核心渠道。
“乳業(yè)B2B領域預計有三四百億的規(guī)模。尤其隨著近幾年茶飲、烘焙、西餐等業(yè)態(tài)的快速拓展，消費者對包括奶茶、蛋糕、奶酪在內的含乳制品的接受度逐步提升。”伊利集團相關管理層人士在此次業(yè)績交流會業(yè)績說明會上表示，短期看，海外原奶成本上升，國內供應鏈水平提升，讓國產(chǎn)替代的趨勢日益顯著。“所以該領域國產(chǎn)集中度持續(xù)上升后，掌握更多原奶資源的頭部企業(yè)優(yōu)勢會愈發(fā)突出。”
在宋亮看來，隨著乳企傳統(tǒng)業(yè)務受限，企業(yè)不得不去開展新賽道、新業(yè)務，同時，乳企為了進一步消化奶源，也必須進入到B端市場發(fā)展。“可以看到，現(xiàn)在消費者的消費方式發(fā)生了變化，很多消費者喜歡喝現(xiàn)制類的產(chǎn)品，并且烘焙類產(chǎn)品和冷飲產(chǎn)品的消費頻次也很高，這樣就促進了B端業(yè)務的大幅提升。”
亦如宋亮所說，消費方式的改變也在促使乳企之間的不斷推陳出新，而這背后也是一場科技創(chuàng)新的實力較量。如何通過提升產(chǎn)品研發(fā)實力，不斷滿足消費者對高品質生活的追求，從而開辟出第二戰(zhàn)場，實現(xiàn)競爭模式的轉變，讓更多的產(chǎn)品變爆品，這其實也對乳業(yè)巨頭的研發(fā)實力提出了更高的標準和要求。
近日，茶飲品牌喜茶宣布聯(lián)合國家母嬰乳品健康工程技術研究中心，設立行業(yè)首個乳品創(chuàng)新坊，共同持續(xù)探索高品質乳品原料在新茶飲領域的創(chuàng)新應用。同時，雙方還共同推出了行業(yè)首款獲得無抗無激素產(chǎn)品認證的牛奶——源牧3.8牛乳，引起行業(yè)的關注。
據(jù)報道，源牧3.8牛乳來自于三元股份旗下牧場，目前這款全新的牛奶已在喜茶門店陸續(xù)應用到產(chǎn)品之中。
對于，宋亮也表示，喜茶與國家母嬰研究中心、三元的合作為其他乳企抓住茶飲市場的機遇提供了參考。近年來，喜茶率先應用真奶、冷藏奶、高蛋白奶等原料，帶動了品質乳品在茶飲領域的普及，同時推動了更多乳企進入茶飲領域尋找增量市場。宋亮認為：“但目前乳企推出的茶飲乳品原料存在同質化的問題。未來，乳企可參考喜茶與三元的合作模式，發(fā)揮乳企在上游品質牧場的優(yōu)勢，研發(fā)更細分的茶飲乳品原料，提供更定制化的服務，以此更好地抓住茶飲市場機遇。”
“競逐”奶酪
相比當前火熱擁擠的新茶飲賽道，奶酪賽道同樣“人頭攢動”。
4月21日，妙可藍多發(fā)布2025年第一季度財報，報告期內，妙可藍多實現(xiàn)營收12.33億元，同比增長6.26%；歸母凈利潤達到8239.67萬元，同比大增114.88%。
如此亮眼的成績背后，深刻體現(xiàn)出了當前奶酪市場的需求之變、市場之變。
妙可藍多創(chuàng)始人、CEO柴琇表示，中國奶酪產(chǎn)業(yè)發(fā)展正在進入新階段，將呈現(xiàn)多元化的產(chǎn)品創(chuàng)新、多場景下的消費可能、全人群的需求覆蓋的顯著趨勢，驅動奶酪消費市場的有效擴容，實現(xiàn)新的高速增長。而在國內奶酪產(chǎn)業(yè)發(fā)展浪潮中，更多的乳品企業(yè)開始了深耕本地化路線。
在契合國人奶酪消費習慣的新品布局中，蒙牛奶酪正圍繞“零食化、口味本土化、人群精細化、功能專業(yè)化”四大維度深度創(chuàng)新，通過多元產(chǎn)品矩陣重塑消費場景。
蒙牛集團奶立方項目部研發(fā)總監(jiān)宗學醒接受記者采訪時表示，“我們的奶酪產(chǎn)品突破傳統(tǒng)奶酪形態(tài)，將奶酪融入便捷零食場景。推出奶酪慕斯杯、奶酪布丁、奶酪甜點等即食甜品，以絲滑質地和低糖配方適配下午茶場景。同時，針對國人口味偏好，企業(yè)將奶酪與傳統(tǒng)食材、烹飪技法結合，以中式餐食口味與烹飪工藝融合奶酪營養(yǎng)元素。” 宗學醒表示，“為了精準滿足奶酪市場全年齡段需求，我們根據(jù)年齡、健康訴求細分產(chǎn)品，布局覆蓋全生命周期的奶酪矩陣。”
此外，依托奶酪的營養(yǎng)優(yōu)勢，蒙牛也正在加碼功能性奶酪產(chǎn)品研發(fā)。“精準營養(yǎng)，添加DHA的益智奶酪、含益生菌的整腸奶酪、強化維生素D的健骨奶酪，滿足特定健康需求；特醫(yī)特膳，開發(fā)針對術后康復、糖尿病患者的低GI奶酪，或用于臨床營養(yǎng)支持的高蛋白奶酪制品；科技賦能。通過微膠囊技術包裹活性成分，提升營養(yǎng)素吸收率。” 宗學醒告訴記者。
挑戰(zhàn)面前，唯“新”不破。
“從傳統(tǒng)乳企角度出發(fā)來說，產(chǎn)品的創(chuàng)新永遠是企業(yè)向前推進的原動力，所以原有業(yè)務的新品創(chuàng)新依然會在市場上帶來很好的增長。”宋亮也表示，從目前的乳品市場來看，各個品類基本上都競爭“慘烈”，從未來發(fā)展前景來看，常溫乳品會越來越多的讓位于低溫乳品，此外，基礎營養(yǎng)乳品階段性飽和以后，功能營養(yǎng)乳品還有很大的發(fā)展。
在線咨詢