“營(yíng)收36.93億，虧損9.12億”。青松股份去年業(yè)績(jī)變臉，引起深交所注意。5月20日，青松股份進(jìn)行回應(yīng)，同時(shí)公布了子公司諾斯貝爾前五大客戶(hù)以及當(dāng)前現(xiàn)狀。
截至目前公司化妝品業(yè)務(wù)在手訂單金額為8.6億元，同時(shí)為了緩解壓力，今年大量裁員，4月份人員同比減少4300人。值得注意的是，去年多家工廠虧損，行業(yè)入冬。
營(yíng)收25億，虧5490萬(wàn)
先來(lái)回顧青松股份2021年業(yè)績(jī)。據(jù)報(bào)告，去年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入36.93億元，同比下滑4.44%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-9.12億元，同比下滑297.85%。虧損的原因是，對(duì)收購(gòu)諾斯貝爾形成商譽(yù)計(jì)提減值準(zhǔn)備9.13億元。
去年，諾斯貝爾營(yíng)收25.09億元，同比下降6.05%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-6632.05萬(wàn)元，同比下降119.89%；虧損5490萬(wàn)元。
由于業(yè)績(jī)波動(dòng)大，在青松股份年報(bào)發(fā)布不久，深交所對(duì)其發(fā)出問(wèn)詢(xún)函，要求青松股份分產(chǎn)品類(lèi)型說(shuō)明去年?duì)I收下滑的具體原因，并結(jié)合主營(yíng)業(yè)務(wù)的實(shí)際運(yùn)作情況、行業(yè)發(fā)展形勢(shì)、訂單獲取情況和2022年一季度經(jīng)營(yíng)情況等方面說(shuō)明公司收入下滑趨勢(shì)是否具有持續(xù)性。
5月20日，青松股份發(fā)布公告進(jìn)行回復(fù)。據(jù)公告，諾斯貝爾去年業(yè)績(jī)下滑既與公司產(chǎn)能擴(kuò)張、擴(kuò)充員工的內(nèi)部策略有關(guān)，也受到了原材料上漲、疫情和行業(yè)監(jiān)管等宏觀因素影響。這些原因，青松股份在此前財(cái)報(bào)中就已說(shuō)明。
▍截自青松股份公告
比較受關(guān)注的是，青松股份按問(wèn)詢(xún)函要求公布了諾斯貝爾2018年至2021年前五大客戶(hù)的情況。整體來(lái)看，諾斯貝爾前五大客戶(hù)較穩(wěn)定，例如植物醫(yī)生四年均為前五大客戶(hù)，屈臣氏集團(tuán)、利潔時(shí)集團(tuán)、逸仙電商三年均為前五大客戶(hù)；前五大客戶(hù)年度銷(xiāo)售金額在7.90-9.31億元區(qū)間波動(dòng)，應(yīng)收賬款期末賬面余額在2.23-3.11億元區(qū)間波動(dòng)。
以2021年為例，諾斯貝爾全年?duì)I收為25.09億，前五大客戶(hù)銷(xiāo)售金額為8.7億元，占比34.7%?？梢?jiàn)，諾斯貝爾與大客戶(hù)之間的粘性較強(qiáng)，且客戶(hù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定、健康。
▍截自青松股份公告
與此同時(shí)，諾斯貝爾2018年度至2021年度前二十客戶(hù)營(yíng)業(yè)收入金額均在15.60億元以上，占比均在64%以上，但呈逐年下降趨勢(shì)。
去年化妝品行業(yè)遭遇了原材料成本壓力，諾斯貝爾代工價(jià)格也有所波動(dòng)，去年面膜系列銷(xiāo)售價(jià)格較2020年度上升0.0602元/片，上漲比例4.84%，主要是成本上升以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化；護(hù)膚系列銷(xiāo)售價(jià)格上升0.0158元/g/ml，上升比例31.85%。
現(xiàn)有化妝品訂單超8億
從今年來(lái)看，大環(huán)境未見(jiàn)好轉(zhuǎn)，今年一季度青松股份營(yíng)收6.87億元，同比減少19.67%，化妝品業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-5577萬(wàn)元，同樣下滑。
▍截自青松股份公告
根據(jù)青松股份公告顯示，截至2022年5月8日，化妝品業(yè)務(wù)在手訂單金額為8.58億元，其中，面膜系列訂單金額為3.88億元，護(hù)膚系列2.68億元，濕巾系列為1.78億元，其他系列為0.24億元。
▍截自青松股份公告
青松股份也指出，化妝品作為潮流快消品，公司訂單絕大部分為短期訂單，在手訂單數(shù)量尚不能完全反映全年預(yù)期。其表示，公司營(yíng)業(yè)收入下滑，是受短期市場(chǎng)波動(dòng)因素影響，不具有可持續(xù)性。
根據(jù)預(yù)測(cè)，2022年，青松股份營(yíng)業(yè)收入將達(dá)22.54億元，同比下降10.17%，不過(guò)自2023年，營(yíng)業(yè)收入將開(kāi)始出現(xiàn)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2026年，公司營(yíng)業(yè)收入將達(dá)31.92億元，同比增長(zhǎng)7%。
▍截自青松股份公告
4月同比減員4300人
出于對(duì)今年行情的分析，青松股份今年將主要圍繞降本增效，來(lái)提升經(jīng)營(yíng)效益。其指出，針對(duì)化妝品業(yè)務(wù)，在消費(fèi)市場(chǎng)未明顯復(fù)蘇前，采取較為保守的用工策略，在保證訂單交付的情況下，節(jié)省用工成本。
據(jù)了解，為匹配新增產(chǎn)能，并基于對(duì)2021年度訂單較為樂(lè)觀的預(yù)估，去年諾斯貝爾擴(kuò)招員工，并且提高了一線(xiàn)員工及部分辦公室員工薪酬及補(bǔ)貼待遇，所以去年用工成本大幅增加。
青松股份披露數(shù)據(jù)顯示，2021年，諾斯貝爾平均人數(shù)為8316人，人數(shù)同比增加1176人。新增員工主要為生產(chǎn)部門(mén)員工，經(jīng)統(tǒng)計(jì)，員工增加及薪資政策調(diào)整影響數(shù)合計(jì)1.13億元（含五險(xiǎn)一金）。
▍截自青松股份公告
從下圖也能看出，去年3月與4月份，諾斯貝爾大量擴(kuò)招，4月份員工數(shù)一度超過(guò)1萬(wàn)人。而今年4月份員工數(shù)僅有5768人，同比減少4302人，相比今年1月則減少了514人。
▍截自青松股份公告
按照化妝品工廠的屬性，生產(chǎn)人員一般占較大比重。但當(dāng)下企業(yè)用工成本攀升，且化妝品智能化生產(chǎn)也已成為趨勢(shì)。此次，通過(guò)人員精簡(jiǎn)，青松股份或?qū)⑻嵘诵?，減輕企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力。
多家工廠虧損，2022年求生存
2021年是疫情、行業(yè)新規(guī)和監(jiān)管、原料上漲等諸多因素交織的一年，化妝品行業(yè)整體發(fā)展受阻，在這樣的大環(huán)境下，化妝品工廠普遍在艱難闖關(guān)。
據(jù)了解，去年薇諾娜、露得清、三谷等品牌代工廠嘉亨家化便裁減了生產(chǎn)人員，減員358人。另外，科瑪股份、琪嘉日化2家公司去年生產(chǎn)人員也有所減少，均減少了30人。
據(jù)青眼不完全統(tǒng)計(jì)，在化妝品與日化代工廠中，去年諾斯貝爾、科瑪股份、琪嘉日化、安特股份4家出現(xiàn)虧損，合計(jì)虧損1億元。其中科瑪股份、琪嘉日化凈利潤(rùn)分別下降1175.3%、3585.13%。其余3家工廠凈利潤(rùn)均不足1億，且只有嘉亨家化和伊斯佳增長(zhǎng)。
業(yè)績(jī)下滑或不及預(yù)期的外在原因，同樣是原材料的上漲使得化妝品生產(chǎn)成本增加。青松股份的原材料成本上升了近7%，增加了1億元的成本支出。嘉亨家化在年報(bào)中提及，“原料價(jià)格是影響公司盈利水平的重要因素之一。”芭薇股份也表示，去年國(guó)際原料市場(chǎng)價(jià)格增幅較大，直接原料成本上漲。
和去年相比，今年一季度疫情多點(diǎn)爆發(fā)，尤其上海封控給行業(yè)帶來(lái)了較大沖擊。嘉亨家化表示，位于上海的工廠因疫情防控，產(chǎn)能受到一定影響。據(jù)了解，今年一季度該公司營(yíng)收為2.52億元，同比增加0.64%，扣非凈利潤(rùn)僅1600萬(wàn)元，減少19.44%。
“2022年春節(jié)后華南、華東地區(qū)疫情反復(fù)，公司化妝品業(yè)務(wù)客戶(hù)集中在華東和華南地區(qū)，物流及原材料供應(yīng)受到影響，疫情反復(fù)進(jìn)一步抑制了化妝品消費(fèi)需求。”青松股份也直接指出，今年二季度仍將受到疫情等因素影響，化妝品業(yè)務(wù)訂單存在不確定性。
2022年，眾多化妝品企業(yè)仍然要面臨生死考驗(yàn)。對(duì)此，多位業(yè)內(nèi)人士表示，要盡可能提高產(chǎn)品的技術(shù)含量和不可替代性。某資深人士指出，“以前是強(qiáng)調(diào)生產(chǎn)能力、生產(chǎn)規(guī)模，以后要強(qiáng)調(diào)研發(fā)實(shí)力、獨(dú)特性和質(zhì)量，才能從根本上保證企業(yè)的生存能力。”
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